Os Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) foram criados em fevereiro de 1986 com a finalidade de agilizar a troca de disponibilidades de recursos entre as instituições financeiras.

O CDI, como é conhecido no mercado financeiro, nada mais é que um depósito a prazo fixo, sem emissão de certificado, negociado entre instituições financeiras, que possibilita a troca de recursos entre as mesmas, ou seja, instituições que apresentam déficits momentâneos de caixa recorrem a outras com sobras de recursos, estabelecendo uma remuneração para cada operação.

As operações com Certificados de Depósitos Interbancários (CDI) se realizam fora do âmbito do Banco Central, tanto, que neste mercado não há incidência de qualquer tipo de imposto.

 Os negócios, geralmente, são realizados por um dia útil e são registrados eletronicamente na Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos (CETIP).

A CETIP foi idealizada e fundada em março de 1986, em conjunto pelas instituições financeiras e o Banco Central, com o objetivo de garantir maior agilidade e segurança às negociações do mercado financeiro brasileiro.

Atualmente a instância máxima das decisões na CETIP, como determinado em seu Estatuto Social, é o Conselho de Administração, formado pelos presidentes das seguintes entidades do mercado financeiro:

• ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto;
• FEBRABAN - Federação Brasileira das Associações de Bancos;
• ABECIP - Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança;
• ANBID - Associação Brasileira dos Bancos de Investimento;
• ACREFI - Associação das Empresas de Investimento, Crédito e Financiamento.        

Com base nos registros das operações diárias com Certificados de Depósitos Interbancários, é calculada uma taxa média diária, conhecida por CDI-Over.

A taxa CDI-Over serve como parâmetro para acompanhamento das taxas de juros do mercado, sendo tanto utilizada como base para operações de empréstimos de curto prazo ou como referencial (“benchmark”) de remuneração de algumas aplicações financeiras (Fundos-DI, CDB-DI, Operações de Swap com DI, etc.).

Exemplo: vamos analisar as informações contidas nos resumos dos jornais:

§          A taxa média do CDI de 7-06-2002, foi de 17,84% ao ano (ano base de 252 dias úteis), correspondendo a uma taxa média diária de 0,0652%, obtida da seguinte forma:

CDI: 17,84% ao ano (ano base de 252 dias úteis)

Qual a taxa equivalente para um dia útil?